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Análise de gestão de negócios usando índices de balanço: Glossário

Análise de gestão de negócios usando índices de balanço: Glossário

Análise Gerencial - Glossário de termos econômicos

Árvore ROE
A análise parte da avaliação da rentabilidade global da empresa resumida pelo ROE e visa identificar os componentes que mais contribuíram para a formação do índice. De fato, no próximo nível, é possível delinear a incidência do gerenciamento de características (ROI), o financeiro e, finalmente, o peso dessa característica.

Anéis na cadeia de índices
Eles consistem nos índices que são concatenados no cadeia de índices dividir as informações derivadas do índice primário ou de lead.

Autofinanciamento
Provisão de recursos financeiros (lucros não retirados) destinados a investimentos corporativos.

Declarações financeiras
Procedimento técnico-contábil para determinação e representação dos resultados operacionais obtidos no final do ano. É representado em um documento que consiste em duas partes: balanço e demonstração de resultados.

Período curto
Período de referência temporal considerado convencionalmente inferior a um ano.

Capital agrícola
Agregado do balanço, calculado como a soma de máquinas e equipamentos, capital de gado, estoques ou estoques (matérias-primas e produtos) e adiantamentos para a safra final.

K / UL
Capital agrícola por unidade de trabalho: esse parâmetro é semelhante ao KT / UL, mas inclui o valor da pecuária, estoques e avanços culturais no numerador, oferecendo uma medida de investimentos comerciais não relacionados à posse da terra.

K / VA
Capital agrícola dividido pelo valor agregado: permite expressar avaliações sobre a eficiência dos investimentos da empresa., Entendido como a capacidade de obter níveis adequados de VA com o mesmo equipamento e / ou consistência das fazendas (a ser avaliada, neste caso, também a incidência de manejo). dellescorte).

Capital de gado
Valor da criação e / ou gado leiteiro.

Capital de giro o Capital de giro
Agregado do balanço, é constituído pela soma da liquidez disponível (caixa e banco) dos recebíveis e estoques.

Capital de giro líquido
Diferença entre capital de giro e passivo circulante: fornece uma primeira indicação da capacidade da empresa de cumprir compromissos de curto prazo; Valores significativamente negativos são um sintoma preocupante na saúde financeira das empresas.

Capital fixo
Inclui capital terrestre, máquinas e capital pecuário. Às vezes, uma cota de inventário (inventário mínimo) também é incluída.

Capital da terra
Agregado ao balanço, é composto pelo valor da terra, sistemas fixos de irrigação, plantações e edifícios rurais.

Capital investido
O total dos recursos financeiros utilizados pela empresa e, é claro, corresponde ao total dos investimentos realizados (fontes totais = empréstimos totais).

Capital líquido
Quantidade de recursos financeiros do empresário destinados a atividades e investimentos corporativos.

Capital social
Valor dos recursos financeiros dos membros de uma cooperativa ou outra forma corporativa, destinados a atividades de negócios e investimentos.

Capital técnico
Valor de máquinas e equipamentos.

KT / UL
Capital técnico por funcionário: diferentemente do relatório anterior, o valor da frota da empresa é considerado como o numerador líquido das taxas de depreciação relacionadas. Isso permite expressar avaliações também no grau de obsolescência do equipamento, bem como na intensidade de uso.

Cadeias de índices
Técnica de decomposição de um índice em vários componentes através de relações aritméticas. A definição de uma série de relações entre os parâmetros técnicos e econômicos facilita a decomposição de um fenômeno de gerenciamento em diferentes componentes.
Formar uma cadeia de índices é muito simples. O procedimento é baseado em um mecanismo simples de construção de relações aritméticas. Por exemplo, se você quiser aprofundar a análise do índice PLV / SAU, poderá introduzir um novo elemento (no nosso caso, o UL) conectado logicamente aos componentes do índice, dividindo as informações originais em dois quocientes:

PLV = PLV x UL

SAUUL SAU

O índice à esquerda do relacionamento é chamado de líder do índice, enquanto os da direita são chamados de links na cadeia de índices. Pode-se notar que, através de uma simplificação elementar de numeradores e denominadores, as cadeias de índices são reduzidas ao índice principal.

Componentes sazonais
Efeitos dos fenômenos climáticos nos resultados gerenciais.

Consumo intermediário
Quantidade de custos incorridos para a compra de fatores de consumo.

Conta de ganhos e perdas Parte das demonstrações financeiras que destacam o lucro do exercício, consistindo nos componentes positivos e negativos que o determinaram.

Cobertura financeira
Diz respeito à razão entre passivos consolidados (fontes de terceiros) e ativos fixos líquidos e, se for maior que 1, indica que todos os bens duráveis ​​foram financiados com fontes de médio e longo prazo; se, por outro lado, for menor, significa que parte dos recursos utilizados deve ser devolvida no curto prazo. Se essa condição durar vários períodos contábeis, a empresa corre o risco de uma quebra estrutural que, em suma, pode levar a graves crises financeiras.

Crise de liquidez
Falta de disponibilidade imediata, geralmente causada por um desequilíbrio financeiro de médio e longo prazo.

Crescente critério de liquidez
Lógica de agregação de itens de ativos do balanço patrimonial que classifica os itens de acordo com sua convertibilidade em caixa de curto prazo.

HP / UL
Cavalos-força por unidade de trabalho: é um índice semelhante ao anterior que mede o grau de mecanização da empresa em termos de potência disponível. Não está claro que exista uma mecanização excessiva nas fazendas.

Deflação
Técnica que usando números de índice especiais permite purificar dados dos efeitos da inflação, convertendo valores atuais em constantes.

Recursos financeiros
Valor dos estoques e antecipações das safras no final do ano.

Efeito de alavancagem
Técnica que permite avaliar o grau de incidência de dívidas no crédito corporativo. É determinado pela diferença entre ROI e ROD que, se maior que zero, identifica um efeito de alavancagem positivo, vice-versa, um impacto negativo nos resultados operacionais.

Balanço financeiro Avaliação do desempenho financeiro da empresa para verificar o cumprimento dos horários e a origem das fontes.

Fontes de financiamento A quantidade de recursos financeiros utilizados pela empresa inclui tanto os disponibilizados pelo empreendedor quanto os externos.

Fontes de terceiros Soma dos recursos financeiros emprestados.

Gerenciamento de características Conjunto de atividades típicas de negócios. Na agricultura, todos os processos e serviços relacionados à produção agrícola são considerados característicos, de fato, a empresa pode sustentar custos ou obter receitas que não estão diretamente ligadas à tipologia agrícola típica: é o caso dos encargos e receitas financeiros que, quando não estão ligados aos aspectos comerciais, são ser considerado não típico e fluir para a gestão financeira. Outros fenômenos de gerenciamento que não se enquadram na administração típica consideram os recursos (e os custos relacionados) decorrentes da prestação de serviços, como contratos de trabalho ou aluguel de terrenos e aluguel de máquinas, mas somente quando essas atividades ocorrem ocasionalmente ou são marginais em comparação com para o complexo de negócios. Além disso, aspectos acidentais que podem ocorrer durante a vida de uma empresa, que afetam negativamente a renda, como perdas (por créditos não cobrados, furtos ou desastres naturais), mas também positivamente, como bônus ou contribuições de capital. Todos esses elementos fazem parte do chamado gerenciamento comum.

Gerenciamento extraordinário Todas as atividades de negócios consideradas não típicas ocasionais, incluindo aquelas relacionadas à administração financeira.

Grupo homogêneo Grupo de empresas com equipamentos estruturais semelhantes e política de produção semelhante, entre as quais é possível fazer comparações.

Ativos fixos técnicos Valor de instalações, máquinas e equipamentos, geralmente indicado líquido de parcelas depreciadas.

Investimentos financeiros Quantidade de investimentos da empresa, ações, créditos e dinheiro líquido disponível.

Índice de chumbo
Índice primário dividido em vários componentes que compõem uma cadeia de índices.

Índices de rentabilidade Grupo de indicadores que expressam o desempenho econômico do capital investido na empresa. Esses indicadores referem-se, em particular, à lucratividade do capital da empresa considerada como a capacidade dos investimentos realizados para gerar componentes econômicos positivos e, portanto, receita. Esses índices geralmente são analisados ​​nos setores extra-agrícolas, mas encontram aplicação válida também na agricultura moderna, onde os recursos investidos tanto pelo tamanho quanto pela variabilidade assumem progressivamente maior importância.

Liquidez diferida Quantidade de créditos concedidos.

Liquidez imediata Soma do dinheiro disponível no caixa e na conta bancária (ou outro depósito).

Margem da estrutura Saldo financeiro formulado como a diferença entre patrimônio e capital fixo (para o médio e longo prazo). Valores definitivamente negativos indicam um desequilíbrio financeiro.

Referência de tempo de médio e longo prazo, convencionalmente considerada superior a um ano.

Fundos próprios ou capital líquido Quantidade de recursos financeiros disponibilizados ao empreendedor.

Melhorias de terras Investimentos feitos para manutenção extraordinária e para melhoria de estruturas de terra.

M / SAU Melhorias da terra por hectare: expressa o valor de todos esses processos, geralmente realizados economicamente, destinados a aumentar o capital da terra (por exemplo, obras de drenagem, cercas, lagoas para irrigação, etc.) e fornece uma indicação da dinâmica da empresa pretendida como um desejo de melhorar suas instalações estruturais. Tenha cuidado, no entanto, para avaliar essa relação, pois os processos de replantio (pomares, videiras, oliveiras etc.) vinculados a ciclos biológicos e não a estratégias corporativas também se enquadram na categoria de melhoramentos de terras.

Não típico Fenômenos gerenciais ocasionais ou não relacionados a atividades comerciais normais.

Parâmetros técnicos Grupo de indicadores baseados na relação entre ativos estruturais corporativos (terra, trabalho, capital, etc.).

Passivo consolidado Quantidade de recursos financeiros a serem reembolsados ​​no médio e longo prazo.

Passivo circulante
Quantidade de recursos financeiros a serem reembolsados ​​no curto prazo.

Produto líquido (PN)
Agregado da demonstração do resultado reclassificado. É dada pela diferença entre valor agregado e depreciação.

Produtividade do trabalho Rendimento unitário da mão-de-obra em termos de produção bruta vendável, medido pelo parâmetro técnico PLV / UL.

Produção bruta vendável (PLV)
O agregado da Demonstração do Resultado reclassificado é dado pela soma das vendas, autoconsumo, salários em espécie e inventários finais e adiantamentos menos estoques e adiantamentos iniciais da safra. Pode ser semelhante ao volume de negócios (ou faturamento bruto) das empresas industriais. Para fazendas com fazendas, o valor do lucro bruto do estábulo pode ser considerado entre as receitas de vendas ou como um item separado.

PLV / UL
Produção bruta vendável por unidade de trabalho: expressa a produtividade da obra, medida em liras por funcionário. Quanto mais altos os valores, melhor será a eficiência econômica por funcionário.

PLV / SAU
Produção bruta vendável por hectare: mede a produtividade da terra, e sua análise é acompanhada pela do índice PLV / UL, pois ambos são parâmetros fundamentais que fornecem uma primeira indicação do grau de rentabilidade da empresa, mesmo que se deva lembrar que no PLV eles não são considerados componentes de custo que teoricamente poderiam reverter os resultados de renda intermediária. Além disso, altos níveis desses índices podem derivar de uma relação entre valores absolutos de entidade modesta (por exemplo, baixa produção em pequenas superfícies.

Quociente de margem estrutural
Indicador financeiro formulado como a razão entre patrimônio e capital fixo. Um valor igual ou superior a um é sempre uma indicação do saldo financeiro, mas é necessário avaliar se existe um efeito de alavancagem positivo que permita uma melhoria nos resultados operacionais usando recursos externos.

Quociente de disponibilidade
Indicador da capacidade da empresa de cumprir compromissos financeiros de curto prazo. Inclui o numerador, além da liquidez imediata e diferenciada, também o valor das ações consideradas potencialmente conversíveis em dinheiro no curto prazo, e o denominador o passivo circulante. O nível que indica um equilíbrio financeiro substancial deve ser considerado em torno de 1,5-1,8.

Índice de Dívida
Indicador que fornece informações sobre a origem dos recursos financeiros. É dada pela razão entre o capital investido e o capital líquido e assume um valor unitário quando todos os recursos são disponibilizados pelo empresário.Quanto maior o desvio de um, maior o grau de endividamento.

Indicador de quociente de independência que fornece o impacto de recursos financeiros externos. É calculado como a relação entre fontes de terceiros e capital investido. Ele fornece informações complementares ao índice de dívida, na medida em que expressa a parcela de fontes externas de financiamento em comparação com os totais. Nesse caso, o índice varia de zero a um, dependendo de a empresa ser totalmente independente ou totalmente dependente de recursos externos.

Quociente de liquidez Com base na relação entre liquidez imediata e diferida e passivo circulante, fornece um resumo da capacidade da empresa de cumprir compromissos financeiros imediatos. O valor desse índice deve ser maior que 1, melhor se estiver em torno de 1,5, pois nem todos os créditos podem ser coletados imediatamente.

Lucro líquido (RN) Agregado da demonstração do resultado reclassificado resultante da diferença entre todas as receitas e custos operacionais totais.

RN / UL Lucro líquido por funcionário em período integral: mede a rentabilidade geral da unidade, estendendo a análise aos outros componentes de renda atípicos e comuns. A partir da comparação entre RO / UL e RN / UL, é possível deduzir imediatamente se a renda é garantida por processos típicos de produção ou por atividades ocasionais extraordinárias.

Resultado operacional (RO) Agregado da demonstração do resultado reclassificado resultante da diferença entre os custos trabalhistas do produto líquido; representa um ponto de referência básico em todas as técnicas de análise de orçamento, permitindo estabelecer um primeiro nível de lucratividade da empresa. Em particular, permite identificar a capacidade de remunerar todos os fatores de produção por meio das atividades típicas da empresa.

RO / UL Receita operacional por unidade de trabalho: mostra a rentabilidade da unidade do trabalho da administração de características. Portanto, considere apenas as atividades decorrentes da produção de bens e serviços agrícolas.

Relatório da empresa Documento com o qual uma análise gerencial é preparada.

Linha de regressão Técnica estatística que permite interpolar os dados de um seriestórico para destacar a tendência do fenômeno (tendência) e fazer previsões.É constituído pelo conjunto de pontos que melhor interpolam os valores do seriestórico.

Rede de Informação Contábil Agrícola Rica: sistema de contabilidade baseado na compilação de formulários e destinado a fornecer informações sobre fazendas para a União Europeia.

Reclassificação do orçamento Procedimento através do qual os itens do balanço são agregados e organizados para facilitar a leitura e interpretação dos resultados da administração.

ROD Mede o custo médio das dívidas corporativas e é calculado como a razão entre os encargos financeiros e as fontes de terceiros. Comparado ao ROI, fornece indicações sobre os efeitos da dívida.

ROE (do retorno do patrimônio líquido em inglês) Indica a taxa de retorno do patrimônio e é calculada como a razão entre renda e patrimônio. Geralmente é comparado com as taxas de juros dos depósitos bancários para expressar uma opinião sobre a lucratividade da empresa.

ROI (retorno em inglês dos investimentos) Mede o retorno dos investimentos e é formulado como uma relação entre a receita operacional e o capital investido. Comparado ao ROD, fornece indicações sobre os efeitos da dívida.

ROS Indica a lucratividade das vendas. É baseado na taxa de receita operacional e PLV; valores altos indicam maior eficiência econômica.

Rotação do capital investido
É uma taxa que indica a relação entre o PLV e o capital investido, quanto maior o valor do índice, mais evidente o efeito de alavancagem financeira nos resultados econômicos (efeito multiplicador).

Esquema de valor em escala
Esquema de reclassificação de demonstração de resultados com base na apresentação dos itens em uma lista que começa com a determinação do PLV e subsequentemente identifica o valor adicionado, o produto líquido, a receita operacional e a receita líquida.

Estoques mínimos
Participação nos estoques de fatores de produção considerados estruturais e essenciais para a operação comercial regular. Quando é possível identificá-lo, ele é colocado nos itens que compõem o capital fixo corporativo.

Séries históricas
Conjunto de informações homogêneas referentes a diferentes momentos de falha temporal.

Seções divididas pelo aumento da liquidez e da fonte de fontes
Esquema de reclassificação de balanço baseado na apresentação dos itens de acordo com o crescente critério de liquidez na seção Empréstimos financeiros e por duração e origem dos recursos do lado das fontes de financiamento.

balanço patrimonial
Parte das demonstrações financeiras que destacam o capital existente no final do ano.

Área agrícola utilizada (EAU)
Medição da área destinada à produção agrícola; é obtido retirando da área de produção da empresa a área destinada à floresta.

SAF / SAU
Parte da área destinada à alimentação animal: indica a parcela da área investida na produção vegetal destinada aos processos técnicos de produção (forragens e cereais), em comparação com os EAU. Esse valor fornece duas indicações: a primeira referente à importância do setor zootécnico na empresa analisada; o segundo nos diz quanta área de superfície estaria disponível se ele decidisse abandonar as atividades zootécnicas ou comprar a ração em vez de produzi-la.

SAU / UL
Proporção entre a área agrícola utilizada e as unidades de trabalho: mede a quantidade de terra cultivada disponível para cada trabalhador em período integral. O valor deve ser interpretado levando em consideração o endereço da produção e a qualidade da terra disponível, comparando as propriedades semelhante. É uma medida da intensidade relativa de uso do fator terra.

Tendência Tendência média de um fenômeno de gerenciamento identificado pelo ângulo da linha de regressão.

Unidades de bovinos adultos (UBA) Unidade de medida convencional baseada na conversão de variedades de gado em bovinos adultos equivalentes, através do uso de coeficientes apropriados com base no consumo médio de alimentos das várias espécies e raças.

Unidade de gado adulto da UBA / UL por funcionário: para fazendas com fazendas, é útil identificar o grau de intensificação do gado em relação ao trabalho. O nível do índice permite que você faça julgamentos sobre o tipo de fazenda, dependendo se é industrial, tradicional, na natureza ou em bateria.

Unidade de trabalho (UL) Unidade de medida convencional baseada na conversão do trabalho realizado na empresa em empregados de tempo integral considerados iguais a 2200 horas por ano.O uso desse parâmetro de referência comum torna o uso de mão-de-obra comparável, mesmo entre empresas que eles recorrem ao trabalho de meio período.

Valor adicionado (VA) agregado à demonstração do resultado reclassificado calculado como a diferença entre o PLV e os custos variáveis ​​e as despesas gerais. Esse agregado representa uma margem bruta que não leva em consideração os custos decorrentes do uso das estruturas da empresa (fixas), nem da força de trabalho, nem de outros encargos e receitas que não estejam vinculados à produção de bens e produtos agrícolas.

VA / SAU Valor agregado por hectare: destaca quantas liras de valor agregado foram obtidas de cada hectare de terra trabalhado. Comparado ao PLV / SAU, uma vez que a categoria de custos variáveis ​​e gastos gerais está incluída, permite avaliar indiretamente a incidência desses custos. Em uma agricultura moderna, onde o peso assumido pelo consumo intermediário (custos de fatores variáveis ​​de produção) é sempre maior, um nível desse índice acima da média é um sinal positivo de eficiência da gestão.

Valor líquido Avaliação do balanço efetuada deduzindo as respectivas taxas de depreciação do valor dos ativos da empresa.


Vídeo: E Agora? (Novembro 2021).